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　　本周板块表示：上周（2025/07/07-2025/07/11）5个买卖日，SW机械设备指数上涨1。87%，正在申万31个一级行业分类中排名第15；同期沪深300指数上涨0。82%。正在申万31个一级行业分类中排名第8；同期沪深300指数上涨2。03%。制船价企稳回升，中国船舶Q2业绩高增，看好当前低估的船舶龙头。2025年6月，全球新制船价钱指数为187。11，环比+0。22%，新船价钱曾经走出了环比持续下滑的趋向，行业景气宇边际改善。此外，7月10日中国船舶发布中报业绩预告，25H1实现归母净利润28-31亿元，同比增加98。25-119。49%，既印证了行业景气宇上行，也证了然公司具备较强的业绩能力。同时伴跟着“南北船”沉组加快，中国船舶将来全球合作力和盈利能力无望进一步提拔，当前PE仅22x，显著低估，当前时点沉点关心。气体价钱同比恢复正增加，看好工业气体龙头业绩超预期的机遇。（1）按照卓创资讯工业气体，自250522/250619以来，液氮/液氧价钱持续连结同比正增加形态，次要受益于下逛布局性需求改善取低库存，同时进入6月以来，同比降幅敏捷缩小，并无望底部反弹。（2）2024年杭氧股份全年新增投产项目总制氧量65万方，2025年公司管道气收入利润无望实现大幅增加；同时受益于西北煤化工扩产，公司空分设备新签定单和交付仍然连结增加，据我们测算，将来五年平均每年新增现代煤化工产能对应的空分设备需求不少于187万Nm3/h，即2018-2024年平均程度的2倍。看好杭氧股份二三季度业绩超预期的投资机遇。看好工程机械表里销共振。25M6挖机总销量为18804台，同比+13。3%。此中内销8136台，同比+6。2%，内销显示韧性；外销10668台，同比+19。3%，维持高增加。国内更新周期、海外周期逐渐企稳向上，看好工程机械从机厂利润持续。关心三一沉工、徐工机械、中联沉科、柳工、恒立液压。智元、宇树科技中标中移（杭州）1。2亿订单，人形财产快速成长。7月11日，智元机械人、宇树科技中标中移（杭州）消息手艺无限公司（中国挪动100%持股）人形双脚机械人代工办事采购项目。项目总预算1。24亿元，采购包1为全尺寸人形双脚机械人，预算为7800万元（含税），智元机械人中标。采购包2为小尺寸人形双脚机械人、算力背包、五指工致手，预算为4600万元（含税），宇树科技中标。此次投标将帮力中国挪动机械人营业的拓展，开展基于大模子和通用算法的通用人形机械人人机交互能力环节手艺研究，同时也预示着人形机械人正在通信办事等行业的使用前景广漠，是财产快速成长的一个主要信号。人形机械人板块此前已充实回调，瞻望后续，7月26-28日2025年世界人工智能大会(WAIC)将正在上海举办，8月份世界机械会、首届世界人形机械人活动会，财产催化不竭，沉点关心。细分行业景气目标：通用机械（持续承压）、工程机械（稳健向上）、船舶（下行趋缓）、油服设备（底部企稳）、铁配备（稳健向上）、燃气轮机（稳健向上）。